Medellín. Agosto 18 – 2020. Gran Colombia Gold Corp. (TSX: GCM; OTCQX: TPRFF) anunció hoy la publicación de sus estados financieros no auditados interinos condensados consolidados y su correspondiente informe de gestión de la gerencia (MD&A) para los tres y seis meses que culminaron el 30 de junio de 2020. Todas las cifras financieras del presente comunicado están expresadas en dólares de los Estados Unidos (“USD”), salvo que se indique otra moneda.
Gran Colombia Gold también anunció hoy que su Junta Directiva aprobó el inicio del programa de dividendos trimestrales de la Compañía. El primer dividendo trimestral de CA$0,015 por acción ordinaria se pagará el 15 de octubre de 2020 a los accionistas registrados al cierre de operaciones del 15 de septiembre de 2020.
Serafino Iacono, Presidente Ejecutivo de la Junta Directiva de Gran Colombia Gold, al comentar sobre los más recientes resultados de la Compañía, dijo, “Nuestro equipo gerencial ha hecho un trabajo excelente, implementando los protocolos exigidos para que nuestros trabajadores estén a salvo durante la crisis del COVID-19 y para mantener nuestras minas operando durante una situación muy difícil. Nos complace anunciar el programa de dividendos trimestrales nuevo, algo que comenzamos a considerar cuando retiramos el 30% de las notas vinculadas al oro antes de la fecha prevista a finales de marzo. Con nuestra fortaleza en términos de flujo de efectivo libre, vimos una oportunidad de utilizar una porción de los ahorros en servicio de deuda para comenzar a pagar dividendos a nuestros accionistas. Sin embargo, con la llegada de la pandemia global, esperamos ver el impacto en nuestras operaciones antes de tomar la decisión final. Nuestro nivel de producción en Segovia se ha nivelado en los últimos tres meses y con los precios más altos del oro hasta el momento en el tercer trimestre, nuestras ganancias y flujo de efectivo libre en la segunda mitad de 2020 lucen muy bien y estamos confiados en que podemos proceder con el programa de dividendos.”
Destacados del Segundo Trimestre y de la Primera Mitad del 2020
• Las operaciones de extracción continuaron tanto en Segovia como en Marmato durante el segundo trimestre de 2020 a pesar de los retos asociados con la cuarentena nacional por el COVID-19 en Colombia. Gran Colombia Gold también brindó apoyo a sus comunidades locales en Antioquia y Caldas, entregando equipo médico, suministros y paquetes sanitarios a los hospitales locales y víveres a las familias que fueron afectadas económicamente por la crisis del COVID-19.
• La producción de oro de Gran Colombia Gold en el segundo trimestre de 2020 de 48.228 onzas, una reducción desde 57.882 onzas en el segundo trimestre del año pasado, reflejó el impacto adverso inicial de la cuarentena del COVID-19 en la fuerza laboral de Segovia en la primera mitad de abril. Los protocolos implementados por la Compañía facilitaron el aumento de la disponibilidad de trabajadores después de ejecutados y la producción en Segovia regresó a aproximadamente el 95% de lo normal. La producción de oro en Marmato en el segundo trimestre de 2020 solamente llegó al 62% de la producción del segundo trimestre del año pasado ya que la cuarentena tuvo mayor impacto en la disponibilidad de trabajadores durante el trimestre. Con un total de 104.475 onzas de oro producidas en la primera mitad de 2020, una reducción desde 118.483 onzas en la primera mitad del año pasado, y otras 18.111 onzas en julio, la Compañía actualizó su pronóstico de producción anual del 2020 a un rango entre 218.000 y 226.000 onzas de oro.
• Los ingresos alcanzaron $77,1 millones en el segundo trimestre de 2020, casi a la par con el segundo trimestre del año pasado, ya que la mejora de 31% año a año del precio de contado del oro aumentó los precios que la Compañía obtuvo por el oro a un promedio de $1.696 por onza vendida y compensó la reducción de 24% de los volúmenes de venta de oro atribuibles al impacto del COVID-19 sobre la producción. En la primera mitad 2020, los ingresos de $178,1 millones significaron un aumento de 15% comparando con la primera mitad del año pasado.
• Los costos totales en efectivo (1) por onza promediaron $713 por onza en el segundo trimestre de 2020 comparando con $655 por onza en el segundo trimestre del año pasado, lo que refleja el impacto del COVID-19 sobre la producción que aumentó los costos de producción fijos sobre base “por onza”. Los precios más altos del oro aumentaron los impuestos a la producción en aproximadamente $19 por onza en el segundo trimestre de 2020 comparando con el mismo periodo del año pasado y la Compañía incurrió en costos adicionales para implementar los protocolos para el COVID-19 exigidos para proteger la salud y seguridad de sus trabajadores. En la primera mitad del 2020, los costos totales en efectivo promediaron $686 por onza comparando con $638 por onza en la primera mitad del año pasado.
• Los costos de sustento con todo incluido (“CSTI”) (1) y los Costos con todo incluido (1) fueron $1.045 por onza y $1.114 por onza, respectivamente, en el segundo trimestre de 2020 comparando con $878 por onza y $903 por onza, respectivamente, en el segundo trimestre del año pasado. El aumento año a año de estas métricas puede ser principalmente atribuido a nuevos gastos generales y administrativos y contribuciones sociales en Caldas Gold y un aumento del nivel de gastos de capital distinto a los gastos de sustento para el Proyecto Marmato. Igual que con los costos totales en efectivo por onza, la reducción de la producción en el segundo trimestre de 2020 también contribuyó al aumento de estas métricas al medirse “por onza”. En la primera mitad del 2020, los CSTI y Costos con todo incluido promediaron $954 y $1.034 por onza, respectivamente, comparando con $855 y 873 por onza, respectivamente, en la primera mitad del año pasado.
• La Compañía reportó EBITDA ajustado (1) de $37,6 millones en el segundo trimestre de 2020, un aumento de 13% comparando con el segundo trimestre del año pasado. En la primera mitad del 2020, el EBITDA ajustado alcanzó un total de $88,0 millones, un aumento de 29% comparando con la primera mitad del año pasado. El EBITDA ajustado de los últimos 12 meses de la Compañía al final de junio de 2020 fue de $166,2 millones, un aumento de 13% comparando con el 2019.
• El efectivo neto producto de las actividades operacionales en el segundo trimestre de 2020 de $6,4 millones, una reducción desde $18,2 millones en el segundo trimestre del año pasado, reflejó pagos de impuesto sobre la renta en Colombia por un total de $35,3 millones comparando con solamente $14,1 millones en el segundo trimestre del año pasado. Para la primera mitad del 2020, el efectivo neto producto de las operaciones fue de $38,2 millones, un aumento desde $38,0 millones en la primera mitad del año pasado.
• El Flujo de Efectivo Libre (1) en el segundo trimestre de 2020 también se vio afectado por el aumento del nivel de los pagos de impuesto sobre la renta comparando con el segundo trimestre del año pasado. En la primera mitad del 2020, el Flujo de Efectivo Libre alcanzó $13,5 millones, aproximadamente $5,6 millones más bajo que en la primera mitad del año pasado debido a un aumento del nivel de gastos de capital distintos a gastos de sustento y de gastos de exploración.
• El balance general de la Compañía continuó fuerte con efectivo total de $87,7 millones al final de junio de 2020 y la continuación de la reducción del monto total del capital de las Notas Vinculadas al Oro en circulación a $41,3 millones.
• Los cambios del valor justo distintos a efectivo en los instrumentos financieros por un total de $35,4 millones en el segundo trimestre de 2020, principalmente generados por la mejora del precio de la acción de la Compañía de 70%, contribuyeron a una pérdida neta de $18,9 millones ($0.27 por acción) comparando con una renta neta de $0,8 millones ($0,02 por acción) en el segundo trimestre del año pasado. En la primera mitad del 2020, la Compañía reportó renta neta de $5,7 millones ($0,13 por acción) comparando con $8,7 millones ($0,18 por acción) en la primera mitad del año pasado. La renta neta de la primera mitad del 2020 incluye un cargo de $16,7 millones relacionado con la Transacción RTO de Caldas Gold.
• La renta neta ajustada (1) en el segundo trimestre de 2020 fue de $17,5 millones ($0,29 por acción), un aumento desde $14,2 millones ($0,29 por acción) en el segundo trimestre del año pasado. En la primera mitad del 2020, la renta neta ajustada aumentó a $38,7 millones ($0,66 por acción) comparando con $27,2 millones ($0,56 por acción) en la primera mitad del año pasado. La mejora año a año de la renta neta ajustada en el segundo trimestre y la primera mitad de 2020 principalmente refleja el impacto positivo de los precios del oro más altos en el 2020, compensados parcialmente por el impacto del COVID-19 sobre los volúmenes de venta del oro en el segundo trimestre de 2020.
• En julio de 2020, la Compañía anunció la intersección de zonas de alto tenor de los 72 hoyos de perforación de diamante más recientes que alcanzaron un total de 10.523 metros (aproximadamente 33%) parte de los programas de perforación dentro de mina y en las cercanías de la mina en sus Operaciones en Segovia del 2020. En Carla, la cuarta mina de la Compañía, que iniciará producción más adelante este año, la perforación interceptó mineralización de alto tenor con buzamiento hacia abajo por debajo del desarrollo de mina actual, confirmando una sección de alto tenor interceptada por un programa de perforación anterior. Los resultados en Sandra K y El Silencio continúan aumentando la confianza de la Compañía en el potencial de expandir los recursos minerales en Segovia y de añadir años a la vida de la mina en este proyecto.
• Caldas Gold está avanzando en sus planes de acción para construir la próxima gran mina de oro de Colombia. El 6 de julio de 2020, Caldas Gold anunció los resultados de un Estudio de Factibilidad Preliminar (el “PFS de 2020”) para su Proyecto Marmato. El 29 de julio de 2020, Caldas Gold completó una colocación privada con compra total de la oferta de CA$50 millones de Garantías de Adquisición de Acciones Especiales, donde Gran Colombia Gold adquirió CA$20 millones para mantener su participación en el capital por encima de 50%. Caldas Gold también está finalizando una oferta a través de colocación privada de notas vinculadas al oro senior con garantía que se espera generen entre $80 y $90 millones y está completando un financiamiento de $110 millones con Wheaton Precious Metals International Ltd., fondos que financiarán la expansión planificada de las operaciones de extracción en la zona Marmato Deep Zone (“MDZ”) que inicia en la segunda mitad de este año.
Información Financiera Selecta
Segundo trimestre Primera Mitad
2020 2019 2020 2019
Datos operativos
Oro producido (onzas) 48.228 57.882 104.475 118.483
Oro vendido (onzas) 45.078 59.368 108.779 118.413
Precio obtenido promedio de oro ($/oz vendida) $ 1.696 $ 1.293 $ 1.622 $ 1.296
Costos totales en efectivo ($/oz vendida) (1) 713 655 686 638
CSTI ($/oz vendida) (1) 1.045 878 954 855
Costos con todo incluido ($/oz vendida) (1) 1.114 903 1.034 873
Datos financieros ($000’s, excepto montos por acción)
Ingresos $ 77.134 $ 77.610 $ 178.110 $ 155.065
EBITDA Ajustado (1) 37.563 33.198 88.000 68.473
Renta (pérdida) neta (18.578) 768 5.677 8.671
Por acción - básica (0,27) 0,02 0,13 0,18
Por acción - diluida (0,27) 0,02 0,13 0,18
Renta neta ajustada(1) 17.504 14.164 38.736 27.179
Por acción - básica 0,29 0,29 0,66 0,56
Por acción - diluida 0,24 0,25 0,56 0,49
Efectivo neto producto de las operaciones (4) 6.431 18.217 38.242 38.035
Flujo de Efectivo Libre (1) (4) (4.375) 7.751 13.456 19.028
30 de junio de 31 de diciembre de
2020 2019
Balance general ($000’s):
Efectivo y equivalentes $ 87.749 $ 84.239
Notas Vinculadas al Oro, incluyendo porción corriente – monto de capital en circulación (2) 41.300 68.750
Obligaciones Convertibles – monto de capital en circulación (3) CA20.000 CA20.000
(1) Ver “Medidas No Incluidas en las NIIF” del MD&A de la Compañía.
(2) Las Notas Vinculadas al Oro se registran en los Estados Financieros Interinos a valor justo. Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, los montos en libros de las Notas Vinculadas al Oro en circulación eran de $43,5 y $69,0 millones, respectivamente.
(3) Las Obligaciones Convertibles se registran en los Estados Financieros Interinos a valor justo. Al 30 de junio de 2020 y al 31 de diciembre de 2019, los montos en libros de las Obligaciones Convertibles en circulación eran de $23,7 millones y $21,1 millones, respectivamente.
(4) Incluye impuesto sobre la renta pagado de $35,3 millones en el segundo trimestre de 2020 ($14,1 millones en el segundo trimestre de 2019) y $42,6 millones en la primera mitad de 2020 ($30,4 millones en la primera mitad de 2019).
Transmisión en Línea de los Resultados del Segundo Trimestre y de la Primera Mitad del 2020
Se recuerda que Gran Colombia Gold llevará a cabo una teleconferencia y transmisión en línea el viernes 14 de agosto de 2020 a las 10:00 a.m. Horario del Este para discutir los resultados.
A continuación, los detalles de acceso y de llamada:
Link del evento en vivo:
https://edge.media-server.com/mmc/p/oc7986ix
Internacional: 1 (514) 841-2157
Llamada Gratuita Norte América: 1 (866) 215-5508
Llamada Gratuita Colombia: 01 800 9 156 924
Conference ID: 49825338
Estará disponible una grabación de la transmisión en línea en
www.grancolombiagold.com desde el viernes 14 de agosto de 2020 hasta el viernes 18 de septiembre de 2020.
Sobre Gran Colombia Gold Corp.
Gran Colombia Gold es una compañía productora de oro de tamaño medio basada en Canadá enfocada primordialmente en Colombia donde, actualmente, es la más grande productora subterránea de oro y plata con varias minas en operación en sus Operaciones en Segovia de alto tenor. Gran Colombia Gold es propietaria de cerca del 57,5% de Caldas Gold Corp., una compañía de minería de Canadá que actualmente está preparando un estudio de prefactibilidad para una expansión y modernización importante de sus operaciones de minería subterránea en su Proyecto Marmato en Colombia. El portafolio de proyectos de Gran Colombia incluye su Proyecto Zancudo en Colombia junto con una participación en el capital de aproximadamente 20% de Gold X Mining Corp. (TSXV: GLDX) (Guyana – Toroparu) y una participación en el capital de aproximadamente 26% en Western Atlas Resources Inc. (“Western Atlas”) (TSX-V: WA) (Nunavut – Meadowbank).
Podrán encontrar información adicional sobre Gran Colombia en su página web en
www.grancolombiagold.com y en su perfil de SEDAR en
www.sedar.com.
Nota Cautelar Sobre las Declaraciones Prospectivas:
El presente comunicado de prensa contiene "información prospectiva", la cual puede incluir, entre otras, declaraciones relacionadas con la continuación de las operaciones durante la situación producto del COVID-19, declaraciones con respecto a los planes y estrategias de negocios anticipadas, incluyendo los programas de exploración y las reservas y recursos minerales. Con frecuencia, aunque no siempre, las declaraciones prospectivas pueden identificarse por el uso de palabras como "planea", "espera", "se espera", "presupuesto", "programado", "estima", "pronostica", "tiene la intención", "anticipa" o "cree", o variantes (incluso variantes negativas) de tales palabras y frases, o declarar que ciertas acciones, eventos o resultados "pueden", "podrían", "irían a" o "van a" ocurrir, tomarse o alcanzarse. Las declaraciones prospectivas contemplan riesgos conocidos y desconocidos, incertidumbres y otros factores que pueden determinar que los resultados, el rendimiento o los logros reales de Gran Colombia resulten sustancialmente diferentes de los resultados, el rendimiento o los logros futuros expresados o implícitos en las declaraciones prospectivas. Los factores que podrían generar que los resultados reales difieran significativamente de aquellos anticipados en las presentes declaraciones prospectivas están descritos bajo el título "Factores de Riesgo" en el Formulario Anual de Información de la Compañía de fecha 30 de marzo de 2020, disponible para revisión en SEDAR en
www.sedar.com. Las declaraciones prospectivas contenidas en el presente se realizan a la fecha de este comunicado de prensa y Gran Colombia no asume obligación alguna, excepto según lo exija la ley, de actualizar cualquiera de ellas, ya sea como resultado de nueva información, resultados, eventos futuros, circunstancias, o si las estimaciones u opiniones de la gerencia cambien, o bajo algún otro supuesto. No hay garantía alguna de que las declaraciones prospectivas resulten precisas, pues los resultados reales y los eventos futuros podrían diferir materialmente de los anticipados en dichas declaraciones. Por lo tanto, se advierte al lector que no debe depositar confianza indebida en las declaraciones prospectivas.
